Alternativ utdelning strategier

10 Options Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan dock handlare lära sig att dra nytta av av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Oftast hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i tankar vi har sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1 Omfattat samtal. Förutom att köpa ett valfritt samtal, kan du också delta i En grundläggande täcknings - eller köp-skrivstrategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Investorer Kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom kvittot av köppremien eller skydda mot en eventuell minskning av underliggande tillgångs värde För mer insikt , läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt köper ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkringspost likt och etablerar ett golv om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner vid en viss strejk pris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande Tillgång För att lära dig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread I denna strategi köper investeraren samtidigt köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om den här strategin genom att läsa Bear Put Spreads Ett brådskande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en ut alternativt köpoption och skriva ut ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter att en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både en köpoption och ett köpoption med samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att rör sig E, men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Den här strategin gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda alternativkontrakt. För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Lång Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptions lösenpris, och båda alternativen kommer att vara borta från pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar vanligtvis att vara billigare än vad som stränger sig Eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har åter Krävde en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spridningss strategi och en spridningsstrategi och använda tre olika slagpriser. Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett samtal Alternativ till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoption till ett jämnt högre lösenpris. För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med hjälp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning Denna strategi skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på streckpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan pengar i ett försök att sänka kostnaderna och begränsa risken För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, Vilka förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupien Består av 1. Ett initialt bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Hur man använder utdelningsstrategin. Utdelningsstrategin bygger på en investeringsteknik som fokuserar att snabbt fånga utdelningen emitterad av ett företag utan att tänka på att hålla investeringen över en längre tid. Utdelningstidslinjen nedan illustrerar de fyra datum investerare måste förstå och övervaka för att effektivt genomföra utdelningsstrategin. Förstå datum för Utdelningsutbetalningsprocessen kan vara svårt Vi rensar upp förvirringen För att lära oss mer, läs Dissecting Declarations, Ex-dividends and Re Sladddatum. Förteckning 1 Utdelningstidslinje. Förvaltningsdatum Styrelsen tillkännager utdelningsbetalning. Exx-Date eller Ex-Dividend Date Säkerheten börjar handla utan utdelning. Datum för Record Current Aktieägare som på rekord kommer att få utdelning. Datum för datum Företagsproblem Utdelningsutbetalningar. Utdelningsöversikt över utdelning I motsats till andra mer vanliga utdelningsinkomststrategier som ligger till grund för att hålla en stabil utdelning som betalar aktier för att skapa en stabil inkomstström, utförs vanligtvis fångstutdelningar med en kort tidsperiod där det underliggande lagret ibland kan hållas för Bara en enda dag. Basisutdelningsstrategin innebär att man köper aktier i aktie före förra datumet följt av en efterföljande aktieförsäljning. Före ex-datumet återspeglar aktiekursen den förväntade utdelningsbetalningen. Eftersom investerare köper aktierna på ex - date inte längre erhåller utdelningen bör aktiekursen teoretiskt falla till priset av utdelningsbeloppet i praktiken detta Det händer inte alltid Beroende på prisrörelsen säljs aktier omedelbart vid förra datumet eller när priset springer tillbaka till sitt ursprungliga värde. En av de främsta fördelarna med dividend capture-tillvägagångssättet till handel är att det finns många företag som Betala utdelningar dagligen Därför kan ett stort innehav i ett lager rulla över regelbundet till nya positioner, fånga utdelningen i varje steg under vägen. Med en betydande initial kapitalinvestering kan investerare utnyttja små och stora räntor som avkastning från Framgångsrikt genomförande kompliceras ofta Efter att ha sagt det är det ofta bäst att fokusera på mellanproducerande företag.3 för att minimera riskerna associerade mindre företag, samtidigt som man inser en anmärkningsvärd utbetalning. En annan viktig attraktion är bristen på grundläggande analys som krävs för att Utföra den relativt enkla strategin. Utdelningsintag Exempel En hypotetisk andel skulle kunna handlas vid 20 före ex-datumet en D aktieägarna är berättigade till en kommande kvartalsutdelning på 0 25 Vid förra datumet bör börskursen sjunka till 19 75 men de investerare som bara köper aktierna har nu inte längre rätt till utdelningsfördelningen. I princip kan en investerare Köp beståndet för 20, håll det för en dag och sälj det på förra året för 19 75 och betalar fortfarande betalning på betalningsdatum. Potentialen för att generera snabb åtkomstavkastning härrör från fenomenet där varulageret inte faller till 19 75 som teorin skulle föreslå, och även när det förutspådda fallet faktiskt inträffar, återhämtar aktierna deras värde kort därefter. 27 april 2011 handlades aktier av Coca Cola NYSE KO vid 66 52 Följande dag, den 28 april, styrelsen för Styrelseledamöter förklarade en regelbunden kvartalsutdelning på 47 cent och aktien hoppade 41 cent till 66 93 Även om teorin skulle föreslå att prishoppet skulle motsvara hela utdelningsbeloppet, spelar den allmänna volatiliteten en stor roll i priset E-aktiens effekt Sex veckor senare, fredagen den 10 juni, handlade Coca Cola på 64 94 - det var den dag då utdelningsinvesteraren skulle köpa KO-aktierna. Följande måndag den 13 juni utdelades utdelningen och Aktiekursen steg till 65 12 - det här skulle vara en idealisk utgångspunkt för den näringsidkare som inte bara skulle kvalificera sig för att ta emot utdelningen utan också realisera en realisationsvinst. Tyvärr är denna typ av scenario inte konsekvent på aktiemarknaderna men den ligger till grund Strategins allmänna förutsättning Utforska argument för och mot företagsutdelningspolicy och lär dig hur företagen bestämmer hur mycket som ska betalas. Kolla Hur och varför betalar företagen utdelningar. Utdelning Fånga brister Kvalificerade utdelningar beskattas till 0 eller 15 beroende på skatt Investerarens status Utdelningar som samlas in med en kortfristig utdelningstrategi misslyckas med att uppfylla de nödvändiga innehavsvillkoren för att erhålla den förmånliga skattebehandlingen och beskattas därför vid Investors ordinarie inkomstskattesats Enligt IRS för att kunna kvalificeras för 0 15 skattesatsen måste du ha hållit aktierna i mer än 60 dagar under 121-dagarsperioden som börjar 60 dagar före ex-dividend date Skatter spelar En viktig roll för att minska den potentiella nettofördelen av utdelningsstrategin. Det är dock viktigt att notera att en investerare kan undvika skatter på utdelningar om fångststrategin görs på ett IRA-handelskonto. Ta reda på hur lagstiftning som antagits 2003 kommer att gynna både investerare och företag, och när det är planerat att löpa ut. Se Utdelningsskattesatser Vad investerare behöver veta. Transaktionskostnaderna minskar ytterligare summan av realiserade avkastningar Till skillnad från kokseksemplet ovan kommer priset på aktierna att falla på förra datumet men Inte med hela utdelningsbeloppet - om den deklarerade utdelningen är 50 cent, kan aktiekursen dras tillbaka med 40 cent Exklusive skatter från ekvationen uppgår endast 10 cent per aktie. När transaktionskostnaderna Att köpa och sälja värdepappersbeloppet till 25 båda sätten måste en betydande mängd bestånd köpas helt enkelt för att täcka mäklaravgifter. För att utnyttja strategins fulla potential är stora positioner nödvändiga. Som framgår av ovanstående diskussion kan de potentiella vinsterna från En ren utdelningsstrategi är vanligtvis liten medan eventuella förluster kan vara betydande om en negativ marknadsrörelse uppstår inom innehavsperioden. En nedgång i börsvärdet vid förfallodagen som överstiger utdelningsbeloppet kan tvinga investeraren att behålla positionen för En längre tid, införande av systematisk och företagsspecifik risk i strategin. Omsättning på marknaden kan snabbt eliminera eventuella vinster från denna intäktsoptionsstrategi. Sådana risker är närvarande med alla handelsstrategier för investeringar För att minimera dessa risker bör strategin fokuseras på kort sikt innehav av stora blue chip companies. The Bottom Line Dividend capture strategier ger en alternativ investeringsstrategi för inkomstsökande investerare Förespråkare av hypotesen om effektiv marknadsföring hävdar att utdelningsstrategin inte är effektiv Det beror på att aktiekurserna stiger med utdelningsbeloppet i avvaktan på deklarationsdagen, eftersom marknadsvolatilitetsskatt och transaktion Kostnaderna mildrar möjligheten att hitta riskfria vinster Å andra sidan används denna teknik ofta effektivt av toppsäljande portföljförvaltare som ett sätt att realisera snabba vinster. Det ultimata testet av framgången eller misslyckandet i denna strategi är huruvida det kommer att arbeta för dig För relaterad läsning se Grävning i utdelningsrabatten. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd för spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknad Index Volatilitet kan antingen mätas. En handling var den amerikanska kongressen antagen 1933 som Banking Act, wh ich förbjudna kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet av Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupee består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Inom riskfria handelssystemet som kan ha förlorat en BofA Trader 20 miljoner på fredagen. handel som BofA tydligen förlorade så mycket pengar på fredag ​​är faktiskt utformad för att dra nytta av enskilda investerare, inte stora marknadsaktörer. Planen verkar därför ha upphört. Strategin handlar om att få utdelning av utdelningen från ett lager utan att det tar någon risk i Handel Hur marknadsaktörer gör det här är genom att öppna stora samtidiga långa och korta positioner med varandra via köpoptioner och snedvrida marknaden i processen. , Lönsamheten hos handeln slutar i slutändan på mindre enskilda investerare som glömmer att utöva sina alternativ i rätt tid. Det är vad de stora marknadsförarna räknar med. Då är en genomgång av hur handeln utförs Här är set - up. Now, ta en titt på vad som händer när de två marknadsförare använder en utdelning handels alternativ strategi placera sina affärer med varandra. Excellent, näringsidkare A öppnar en lång call position med näringsidkare B, vilket betyder näringsidkare B är kort det samtalet Vid Samtidigt öppnar näringsidkare B en lång samtalsposition med näringsidkare A i exakt samma lager och av exakt samma storlek. På grund av hur alternativen rensas vid OCC handlar de två branscherna inte ut mot varandra, och de två Handlarna befinner sig i identiska positioner. Det viktigaste att notera i diagrammet ovan är storleken på branschen Innan handeln placerades av marknadsmäklare var det totala öppna räntan eller antalet öppna köpoptionskontrakt i detta lager 10 , 000. Nu, när du lägger till de två affärerna av marknadsmäklare totalt 500 000 samtal en bit till den öppna ränta poolen, är den nya öppna räntan på aktien nu 1,010 000 eller 101 gånger större än tidigare. Det är den stora förvrängningen som är skapade på optionsmarknaden för att genomföra handeln som följer är hur det gör de stora marknadsmakarna pengar. För att marknadsmakarna ska fånga utdelningsbetalningen från att hålla aktierna räknar de på enskilda investerare från den ursprungliga öppna räntepoolen till Glöm inte att utöva sina alternativ. Detta scenario förutsätter att 10 procent av de små killarna glömmer att utöva sina samtal. I så fall har 90 procent av innehavarna av de ursprungliga korta positionerna innan marknadsförare placerat sina stora affärer på kroken för att betala ut Utdelningar till de innehavare av aktier. Under tiden, efter att ha utövat sina köpoptioner, tar marknadsaktörerna leverans av de faktiska aktierna i aktier som ligger till grund för optionsoptionerna, samtidigt som de fortsätter att hålla sina sho rt positioner Nu äger de aktierna och väntar på utdelning som de erhåller som aktieinnehavare. Denna nästa del är där åtgärden händer. De personer som innehar kortanropsställen i aktien måste nu betala utdelningen till de innehavare Aktuella aktier i aktien. Tänk på att marknadstillverkarna på denna punkt håller en jämn ställning i aktiernas egentliga aktier, vilka de erhåller utdelningar för och korta köpoptioner på samma aktie, vilket innebär att de måste betala utdelningen till innehavare av aktierna. Tricket är det för att inte alla som den genomsnittliga enskilda investeraren utövar köpoptionerna och därigenom tar leverans på aktierna vilket innebär att de saknar utdelningsbetalningen. Därför kommer endast 99 9 procent av kortanropsställningarna att vara Krävs för att betala ut utdelningen vilket innebär att marknadsaktörerna netto har en vinst på utdelningar som erhållits på 100 procent av den aktie som de nu innehar och endast betalar ut utdelningar på 99 9 procent t av sina korta call positions.100 procent mindre 99 9 procent kanske inte låter lika mycket som en spridning för de stora handlarna att fånga, men för att de artificiellt blåste upp storleken på den öppna räntepoolen i så stor utsträckning i det första steget, de kan göra en bra bit av förändring på handeln. Här är vad marknadsaktörerna står för att vinna när handeln är klar. Oavsett att säga är ISE inte stolta över denna handelsstrategi och har effektivt gjort den olönsam på sin egen utbyte genom att ta ut avgifter till marknadsaktörer Däremot har några andra utbyten där strategin är anställd ha avgiftskuponger som gör att dessa affärer kan vara lönsamma, så att de stora kunderna är lyckliga, är bra affärer för utbytet. Om det fortfarande är oklart, här är ISE s Förklaring av hur den enskilda investeraren blir trasig av denna handelsstrategi. Marknadsaktörerna som ursprungligen höll korta positioner är missgynnade eftersom de har en mycket lägre chans att vara korta om divi dend handelsstrategi uppstår Ofta är dessa marknadsaktörer helt enkelt detaljhandels - eller institutionella investerare som innehar en köp-skriv-position och ville ha utdelningsavgiften själva. Aktivera enskilda investerare A är långa 1000 aktier av Stock XYZ och korta 10 i pengar 40 samtal i lager XYZ I den ursprungliga öppna räntepoolen på 10 000 kontrakt skulle Individual Investor A ha haft 10 chanser att fortsätta otilldelade och samla utdelningsbetalningen för sina långa aktiepositioner om oförstående investerare misslyckades med att utöva 1.000 samtal 1.000 otilldelade samtal en total öppen räntepool på 10 000 kontrakt. Men eftersom Market Makers A och B engagerade sig i handelsutdelningsstrategin uppblåste den öppna räntepoolen med 1 000 000 kontrakt. Enskild Investor A har bara en 0 1 chans att fortsätta att vara otilldelad. Det innebär att Det är högst troligt att han kommer att tilldelas på alla sina korta positioner, måste leverera sin långa aktie och kommer inte att kunna samla in t han utdelningsbetalning I stället kommer Market Makers A och B att få utdelning som Individual Investor A kunde ha samlat in. Vad gick fel på fredag ​​då är det fortfarande oklart Det är känt att en stor del av de långa samtalalternativen på SPY ETF som spelades i den speciella handeln gick kvar oexercised Så det verkar som någon någonstans längs linjen glömde att se till att de följde igenom på processen som beskrivs ovan. Inom Riskless Trading Scheme som kan ha förlorat en BofA Trader 20 miljoner på fredagen.