När till sell anställda optioner

Få ut det mesta möjliga av personaloptioner En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det hanteras korrekt. Av dessa skäl har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare, och de senaste åren blivit ett populärt sätt att locka ut ledande anställda. Tyvärr misslyckas vissa fortfarande inte fullt ut av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förstå naturoptionerna. beskattning och inverkan på personlig inkomst är nyckeln till att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmån. Vad är en anställd aktieoption Ett anställningsoptioner är ett kontrakt utfärdat av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optioner som emitterats: icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) och incitamentoptioner (ISO). Icke-kvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsprogramoptioner på två sätt. Först erbjuds NSO: er till icke-verkställande anställda och externa ledare eller konsulter. Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda (mer specifikt, chefer) i företaget. För det andra får icke-kvalificerade optioner särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattbehandling eftersom de uppfyller särskilda lagaregler som beskrivs i Internal Revenue Code (mer om denna fördelaktiga skattebehandling finns nedan). NSO och ISO-planerna har ett gemensamt drag: de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som framgår av arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration, Vesting och Exercise Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till alternativen vid kontraktets startdatum (även känt som bidragsdatum). De måste följa ett specifikt schema som kallas intjänandeplanen när de utövar sina alternativ. Fastighetsplanen börjar den dag optionerna ges och listar de datum då en anställd kan utöva ett visst antal aktier. Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att bestå (arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljats). Året efter är ytterligare 200 aktier upptagna och så vidare. Fastighetsplanen följs av ett utgångsdatum. På detta datum förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att köpa bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. Ett personaloptionsoption beviljas till ett visst pris, känt som lösenpriset. Det är det pris per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina alternativ. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten (kallad förhandlingselementet) och den skatt som ska betalas på kontraktet. Bargain-elementet beräknas genom subtraktion av lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utövas. Skattepliktiga personaloptioner Den Internal Revenue Code har också en uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på sina kontrakt. Beskattningen av optionsoptioner beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO): Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Beskattningen börjar vid träningstillfället. Bargain-elementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för övningen 50. Avtalsdelen i kontraktet är (50-25) x 1002 500 . Observera att vi antar att dessa aktier är 100 placerade. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna omedelbart (eller mindre än ett år från träning) kommer transaktionen att redovisas som en kortfristig realisationsvinst (eller förlust) och kommer att bli föremål för skatt till vanliga inkomstskattesatser. Om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter utövandet redovisas försäljningen som en långfristig realisationsvinst (eller förlust) och skatten kommer att reduceras. Incitamentoptioner (ISO) får särskild skattemässig behandling: Bidraget är inte en skattepliktig transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid utövandet, men prissättningen av ett incitamentsprogram kan utlösa alternativ minimiskatt (AMT). Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen. Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas fackdelen som vanligt inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långfristig realisationsvinst om följande regel är hedrad: lagren måste hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter beviljandet. Antag att Stock A beviljades den 1 januari 2007 (100 inkomster). Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008. Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om tidpunkten för ett lager alternativ strategi är viktigt, det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av optionsoptionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade. En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på någon företags aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 (högst) av den övergripande investeringsplanen. Medan du kan känna dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag, är det helt enkelt säkrare att diversifiera. Konsultera en finansiell och skattespecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod. Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i företagets tillväxt än genom att erbjuda dem en bit av paj I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerat. De flesta anställda förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ. Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att sälja ditt anställningsobjekt omedelbart efter träning kommer att leda till den högre kortsiktiga kapitalvinstskatten. Väntar tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga kapitalvinster skatt kan spara dig hundratals, eller till och med tusentals. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver att öva aktieoptioner. Att utöva ett aktieoption innebär att man köper emittentrsquos stamaktie till det pris som fastställs av optionen (bidragspris), oavsett stockrsquos-priset vid den tidpunkt då du utnyttjar alternativet. Se Om aktieoptioner för mer information. Tips: Att utöva dina aktieoptioner är en sofistikerad och ibland komplicerad transaktion. Skatteeffekterna kan variera mycket, var noga med att rådgöra med en skatterådgivare innan du utövar dina optioner. Val när du utövar aktieoptioner Vanligtvis har du flera val när du utövar dina aktieoptioner: Håll dina aktieoptioner Om du tror att aktiekursen stiger över tiden kan du utnyttja alternativets långsiktiga karaktär och vänta till utöva dem tills marknadspriset på emittentens lager överstiger ditt bidragspris och du känner att du är redo att utöva dina optioner. Kom bara ihåg att aktieoptionerna löper ut efter en viss tid. Optionsoptionerna har inget värde efter att de löpt ut. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: yoursquoll försena eventuella skatteeffekter tills du utövar dina aktieoptioner och den potentiella uppskattningen av beståndet, vilket ökar vinsten när du utövar dem. Inleda en övnings-och-innehavstransaktion (kassa-för-lager) Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt företagsbestånd och håll sedan lagret. Beroende på vilken typ av alternativet du kan behöva deponera pengar eller låna på margin med andra värdepapper i ditt Fidelity-konto som säkerhet för att betala optionskostnaden, mäklaravgifter och eventuella avgifter och skatter (om du är godkänd för marginalen). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Inleda en övning-och-sälj-till-täckningstransaktion Utöva dina aktieoptioner för att köpa aktier i ditt aktiebolag, så sälj bara tillräckligt mycket av bolagets aktier (samtidigt) för att täcka aktieoptionskostnaderna, skatter och mäklaravgifter och avgifter. Intäkterna du erhåller från en övning-och-sälja-till-täcka transaktion kommer att vara aktier av aktier. Du kan få ett restbelopp i kontanter. Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: Fördelar med aktieägande i ditt företag (inklusive eventuella utdelningar) potentiell uppskattning av priset på ditt företags stamaktie. Förmågan att täcka aktieoptionskostnaden, skatter och mäklaravgifter och eventuella avgifter med intäkter från försäljningen. Inleda en övnings-och-säljtransaktion (kontantlös) Med denna transaktion, som endast är tillgänglig från Fidelity om din optionsprogram planeras av Fidelity, kan du utöva ditt aktieoption för att köpa ditt aktiebolag och sälja de förvärvade aktierna på samma sätt Tid utan att använda egna pengar. Intäkterna du erhåller från en övnings-och-säljande transaktion är lika med det faktiska marknadsvärdet av aktien minus bidragspriset och erforderlig beskattningsavgift och mäklaravgift och eventuella avgifter (din vinst). Fördelarna med detta tillvägagångssätt är: kontanter (intäkterna från din övning) möjligheten att använda intäkterna för att diversifiera investeringarna i din portfölj genom ditt Fidelity-konto. Tips: Känn utgångsdatumet för dina aktieoptioner. När de löper ut, har de inget värde. Exempel på ett incitament Aktieoption Exercise Disqualifying Disposition ndash Aktier sålt före angiven väntetid Antal optioner: 100 Bidragspris: 10 Verkligt marknadsvärde vid utnyttjande: 50 Verkligt marknadsvärde när det säljs: 70 Handelstyp: Övning och håll 50 När dina aktieoptioner väst den 1 januari beslutar du att utöva dina aktier. Aktiekursen är 50. Dina optioner kostar 1.000 (100 optionsoptioner x 10 bidragspris). Du betalar aktieoptionskostnaden (1000) till din arbetsgivare och får 100 aktier i ditt mäklarkonto. Den 1 juni är aktiekursen 70. Du säljer dina 100 aktier till det aktuella marknadsvärdet. När du säljer aktier som erhölls genom en optionsoptionstransaktion måste du: Meddela din arbetsgivare (detta skapar en diskvalificerad disposition) Betala vanlig inkomstskatt på skillnaden mellan bidragspriset (10) och det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för träningen ( 50). I det här exemplet är 40 en andel eller 4000. Betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan det fulla marknadsvärdet vid tidpunkten för utövandet (50) och försäljningspriset (70). I det här exemplet 20a dela eller 2.000. Om du hade väntat att sälja dina optionsrätter i mer än ett år efter det att aktieoptionerna hade utövats och två år efter beviljandet skulle du betala realisationsvinster i stället för vanligt inkomst på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Nästa steg Utestående anställningsoptioner Har ditt nya jobb erbjudit aktieoptioner till dig För många är det ett bra incitament att gå med i ett nytt företag. Google (GOOG) måste vara det högprofilerade exemplet, med de legendariska berättelserna om tusentals ursprungliga anställda som multimillionärer, inklusive den inhemska massören. Nedan finns lite information som hjälper dig att förstå aktieoptionerna lite bättre om du är förvirrad om hur de fungerar. Hur aktieoptioner fungerar Även om personaloptioner har tappat lite av sin glans sedan den globala finansiella smältningen - ersättas mer och mer av begränsat lager - alternativ står fortfarande för nästan en tredjedel av värdet av executive incentive-paket, enligt ersättningskonsultföretaget James F. Reda Associates. Önskar aktieoptioner Du kommer att hitta dem svårare att hitta dessa dagar, främst på grund av förändringar i skattelagstiftningen och senaste återgången från anställda som arbetar för företag som är beslagta av lågkonjunkturen och trött på att hålla ut ur pengarna, värdelösa alternativ . Faktum är att personaloptionerna toppade i popularitet tillbaka 1999. Men om du gör en spelning med alternativ, hur är det hur det kommer att fungera. Tilldelade aktieoptioner ger dig rätt att köpa ditt företags aktie till ett bestämt pris vid ett framtida datum och för en viss tid. Tja, använd GOOG som ett exempel. Låt oss säga att du var bland de lyckliga Nooglers anställda när GOOG utfärdade aktieoptioner på 500. Du har rätt att köpa 1000 aktier till 500 (bidragspriset) efter två år (intjänandeperioden) och du har tio år att utöva optioner (köp aktierna). Om Googles aktiekurs är under 500 när dina aktier är placerade är de ute av pengarna och du är inte lycka till. Du behöver inte köpa aktierna med förlust, de löper bara värdelösa, om inte lagret returerar och överstiger priset - eller om företaget generöst bestämmer sig för att revalvera det ursprungliga lösenpriset. Men om GOOG är över 1000, så är det nu, spricka öppna champagne dure i pengarna. Du kan köpa 1000 aktier på 500, sedan sälja dem och få en halv miljon dollar vinst. Titta bara på den efterföljande skatteavgiften. I vissa fall kan du utöva dina alternativ och sedan hålla kvar på lagret i minst ett år innan du säljer dem och betalar en lägre skattesats. Alternativ har en massa skattekonsekvenser att överväga. Om du har frågor om dina aktieoptioner, fråga en rådgivare. Nackdelen med personaloptioner Trots det faktum att alternativ kan göra miljonärer ut av massor, finns det vissa nackdelar: Aktiealternativ kan vara lite komplicerat. Till exempel har olika typer av optioner olika skattemässiga konsekvenser. Det finns icke-kvalificerade optioner och incitamentoptioner (ISO), vilka båda har särskilda skatteutlösare. Alternativen kan upphöra att vara värdelösa. Föreställ dig spänningen i ett bidrag, följt av agon av en stockflop. I stället för att fungera som ett anställnings incitament, kan alternativ som utfärdas för ett stötfylleri muck-up moral. Att veta när och hur man utövar aktieoptioner kan vara nervös. Har beståndet nått sin topp Kommer det någonsin att återhämta sig från historiska lågtåg? Träna och håll eller utöva och sälja Och du kan bli alltför investerad i aktiebolag. Att hålla en massa alternativ kan leda till en fallfall eller en nedgång. Du kan inte bara banka på dem förrän de är i pengar och i fickan. Personaloptioner kan vara en extraordinär förmögenhetsbyggare. Med ett stigande företags aktiekurs och en vinstningsstege, är det nästan som ett tvångssparningskonto. Och det kan vara ett alternativ värt att ta. Neda Jafarzadeh är finansanalytiker för NerdWallet. en webbplats dedikerad till att hjälpa investerare göra bättre ekonomiska beslut med sina pengar. Synpunkterna och åsikterna som uttrycks här är upphovsmannens synpunkter och åsikter och återspeglar inte nödvändigtvis de av NASDAQ OMX-koncernen, Inc. Articles gt Investing gt Basics of Employee Stock Options och hur man utövar dem Basics of Employee Stock Options och hur man Utöva dem En personaloptionsoption (ESO) är ett privatbetalt köpoption som ges till företagets anställda som ett incitament för att förbättra ett företags marknadsvärde, vilket inte kan handlas på den öppna marknaden. ESO: er ger anställda rätt (utan förpliktelse) att köpa ett fördefinierat antal aktier i företaget till aktuellt pris eller strejk, inom en viss tidsram, varefter alternativen upphör att vara värdelösa. Denna tidsgräns eller träningsperiod är vanligen tio år. Om bolagets aktiekurs stiger inom löpperioden kan arbetstagaren utöva ESO genom att samtidigt köpa de diskonterade aktierna och sälja dem till det högre marknadspriset. Detsamma kan dock inte göras om börsen faller under aktiekursen. Därför används ESO av företag i stället för höga löner som uppmuntran för den enskilda medarbetaren att öka företagets värde. Det finns tre huvudtyper av ESO: s icke-lagstadgade, omlastnings - och incitamentsalternativ. En icke-lagstadgad ESO, även känd som en icke-kvalificerad ESO, är standardtypen av ESO. Det föreskrivs att en anställd inte kan utnyttja optionen inom en intjänandeperiod om ett till tre år och tjänar skillnaden mellan aktiekursen och det aktuella priset multiplicerat med sålda aktier. Icke-lagstadgade ESO kan inte kvalificera sig för kapitalvinstskattesatser och beskattas till hela inkomstskattesatsen, inkluderad i den alternativa minsta skatten (AMT) i avkastning. Det är viktigt att komma ihåg att även om de flesta icke-lagstadgade ESOs kan utnyttjas inom en till tre års uppehållsperiod, är vissa låsta med ett examenssystem som kallas fasfastigheter. Det innebär att medarbetaren kommer att kunna utöva en liten andel av alternativen, till exempel 10, under det första året och kunna utöva 20 efter två år, och så vidare. En omladdning ESO börjar som en icke-lagstadgad ESO, men vid den första utövandet av ESO, där arbetstagaren tjänar vinst, tilldelas arbetstagaren en omladdning av ESO, med nya optioner utfärdade med det nuvarande marknadspriset att bli det nya strejkpriset. Incentive Stock Options Ett incitament aktieoption (ISO) är föremål för ytterligare regler som syftar till att minimera skatter. Arbetstagaren måste vänta minst ett år innan han eller hon väljer att köpa aktierna, men inte sälja det minst ett år efter köpet. Detta skiljer sig väsentligt från den samtidiga köp-och-försäljningsutövningen av icke-lagstadgade europeiska värdepapperscentraler och medför en högre risk på grund av osäkerheten i den enåriga aktieinnehavsperioden, eftersom beståndet kan minska i värdet. Emellertid beskattas ISOs betydligt mindre än icke-lagstadgade ESO till en långsiktig realisationsskattesats snarare än en inkomstskattesats. ISOs ges i allmänhet till högre förvaltning. Överväganden inför övningsalternativ Generellt kommer anställda att sitta på sina optioner så länge som möjligt innan de utövar alternativ, om inte de har omladdningsalternativ för att maximera sitt värde. I efterdyningarna av dot-com-bubblan och den efterföljande tekniska kraschen 2001 är det dock klokt för medarbetarna att hålla sig välinformerade om företagets ekonomiska hälsa. I tider med finansiell turbulens, som i den globala finanskrisen 2008-2009, representerar företagen ofta sina ESO i en variant av omladdningen ESO. Om exempelvis en företags ESO ursprungligen hade ett aktiekurs om 20 och aktierna hade fallit till 10, har bolaget rätt att avbryta alla inledande ESO innan uppsägningstiden slutar, sedan utfärda nya ESO med 10 som det nya lösenpriset . Denna praxis är utformad för att upprätthålla företags moral även när företagets värde minskar. För att kunna utöva en ESO kan en anställd antingen betala kontant, byta med tidigare ägt arbetsgivarlager eller samtidigt låna pengar från en mäklare och sälja tillräckligt med aktier för att täcka transaktionen.