Optioner kredit spreadarna

Alternativ Spread Strategies. Med John Summa CTA, PhD, grundare av alltför ofta, hoppar nya handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur alternativen sprider kan skapa en bättre strategisk design. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur man utnyttjar flexibiliteten och den fulla kraften i alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt följande spridningshandledning, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan. De flesta alternativ som handlas på exchanges tar form av vad som kallas uträttningar, dvs köp eller försäljning av ett alternativ på egen hand Å andra sidan, vad branschvillkoren komplexa handel omfattar bara en liten andel av den totala volymen av affärer Det är i den här kategorin att vi hittar komplexet handel som kallas en options spread. Using en options spread innebär att kombinera två olika alternativ strejker som en del av en begränsad riskstrategi Medan grundidén är enkel kan konsekvenserna av vissa spridda konstruktioner få en lite mer komplicerad. Denna handledning är utformad för att hjälpa dig att bättre förstå optionsspridningar, deras riskprofiler och villkor för bästa möjliga användning. Medan det allmänna begreppet spridning är ganska enkelt är djävulen, som de säger, alltid i detaljerna. lära dig vilka alternativ som sprids och när de ska användas. Du lär dig också att bedöma den potentiella risken som mäts i form av grekerna - Delta Theta Vega, som är involverad i olika typer av sprider som används, beroende på om du är bearish, hausse eller neutral. Så innan du hoppar in i en handel du tror du har räknat ut, läs vidare för att lära dig hur en spridning bättre passar situationen och din marknadsutsikt Om du behöver en uppfriskningskurs om grunderna för alternativ och alternativterminologi innan du Gräva någon djupare, vi föreslår att du kolla in vår Tutorial Basics tutorial. Option Spreads Credit Spreads Structure. Now att du har en grundläggande uppfattning om vad en optionsspridning ser ut och känns som självklart begränsad till vår enkla Vertikalt tjursamtal spridas, låt oss expandera på denna grund till andra typer av sprickor och ta en titt på ett annat exempel på en vertikal spridning. För det här exemplet kommer vi att göra tid till en vän till spridaren. Exemplet från det tidigare kapitlet som används IBM strejkar den 85 och 90 oktober för att illustrera en enkel vertikal samtal debitering. Återkalla att vertikala medel använder samma månad för att konstruera spridningen. Om vi ​​skulle vända om denna typ av spridning skulle vi vända om vinstförlustdynamiken och det skulle leda till en kredit på ditt handelskonto när du öppnar positionen Kreditdispersorns mål - och parametrarna för den potentiella lönsamheten hos en kreditspread - är fundamentalt annorlunda trots den spegelbild som ses i spridningsdesignen, dvs att sälja istället för att köpa OTM och köpa istället av att sälja alternativet FOTM IBM-call. Cause de alternativ som används för att konstruera vertikal spridning utlöser samtidigt, behöver man inte vara bekymrad över tidvärdena de cay under olika månader, såsom i kalender - eller tidsspridningar, vilka är täckta i den horisontella och diagonala spridda sektionen som följer. För att visualisera vinstförlustdynamiken hos ett vertikalt samtalskreditspridning, låt oss återgå till exemplet med en vertikal samtalspread med IBM-alternativ , Där vi köpte den 85 oktober och sålde 90 oktober, men den här gången för en hypotetisk debitering av 120 Nu kommer vi att vända denna ordning och generera en kreditspread i processen. Såsom framgår av Figur 1, är den nedre högra sidan av vinstförlustplot visar den maximala förlusten på 320 och övre vänstra sidan visar den maximala vinstpotentialen på 120. Den maximala förlusten av 320 resultat från det korta 85 oktober-samtalet löper ut i pengarna men har förluster begränsade av den långa sidan i handeln , den 90 oktober samtalet. Figure 1 Vertikal björn samtal kredit spridning. Här har vi tagit i en netto kredit och kommer att vinst om den underliggande aktien stänger under 86 20 85 1 20 86 20 vid utgången, vilket innebär att vi skulle vilja ha en neutra L-to-bearish utsikter på aktien vid användning av denna typ av spridning Breakeven bestäms genom att lägga premien på spridningen 1 20 till aktiekursen 85 Med andra ord, för att en förlust ska uppträda, måste beståndet handla upp till den korta strejken i björnssamtalet spridas och överstiger den insamlade krediten 1.20.Till exempel, om IBM stänger vid 87 på utgångsdagen - den tredje fredagen i oktober - kommer det korta alternativet att vara i pengarna och lösa sig på 2 00 87 85 2 00 Samtidigt kommer strejken i oktober 90 att ha gått ut ur pengarna och kommer att vara värdelös. Kreditbredden debiteras 2 00 beloppet 87 oktober i pengarna vid avräkning, vilket endast kommer att kompenseras med premiebeloppet Uppsamlades när spridningen öppnades 1 20, för en nettoförlust på - 80 eller - 80 För varje spridning skulle det finnas en förlust på 80 i detta scenario. Om man använder en vertikal debit - eller kreditspridning är samma principer på jobbet på putsidan Du kan använda en sätta debetspridning som kallas en björn som spridits till t Om du hade en hausse eller neutralt perspektiv, skulle du kunna konstruera en uppsättning kreditspridning känd som en tjurförsäljning, vilket innebär att man säljer en bankautomat sätta och köpa en FOTM för att begränsa potentiella förluster Profitförlustprofilen är identisk med de vertikala samtalsspreaderna som beskrivs ovan. Real-Time efter timmar Pre-Market News. Flash Citat Sammanfattning Citat Interactive Charts Standard Setting. Please observera att när du väljer ditt val kommer det att Gäller för alla framtida besök på Om du vid något tillfälle är intresserad av att återgå till standardinställningarna, välj Standardinställning ovan. Om du har några frågor eller stöter på några problem med att ändra standardinställningarna, vänligen maila. Bekräfta ditt val . Du har valt att ändra din standardinställning för Quotes Search. Det här är nu din standardsidssida om du inte ändrar din konfiguration igen eller du tar bort dina cookies. Är du säker på att du vill ändra din inställningar. Vi har en tjänst att fråga. Avaktivera din annons blockerare eller uppdatera dina inställningar för att säkerställa att javascript och cookies är aktiverade så att vi kan fortsätta att förse dig med de förstklassiga marknadsnyheterna och uppgifterna du kommer att förvänta dig från oss.